11月30日晚間，*ST嘉陵發(fā)布重大資產(chǎn)重組進(jìn)展公告，表示除重大資產(chǎn)出售之外，公司正在籌劃另一起與公司相關(guān)的重大資產(chǎn)重組。
*ST嘉陵11月29日公布的重大資產(chǎn)出售計(jì)劃，擬以約5.11億元向大股東中國(guó)南方工業(yè)集團(tuán)出售部分資產(chǎn)，同時(shí)預(yù)留下后續(xù)擬再次出售資產(chǎn)及以支付現(xiàn)金或發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的口子，并透露擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的行業(yè)類(lèi)型初步確定為新能源行業(yè)。
公司股票將繼續(xù)停牌，預(yù)計(jì)繼續(xù)停牌時(shí)間不超過(guò)一個(gè)月。業(yè)內(nèi)人士指出，根據(jù)公告披露內(nèi)容，注入資產(chǎn)預(yù)計(jì)為中國(guó)南方工業(yè)集團(tuán)旗下的光伏資產(chǎn)，如天威新能源控股有限公司等。
賣(mài)資產(chǎn)有望盈利保殼
*ST嘉陵是10月27日緊急停牌的，此次*ST嘉陵擬出售的資產(chǎn)包括：嘉陵全域45%股權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)，位于重慶市北碚區(qū)華光村的土地使用權(quán)、地上建筑物及相關(guān)機(jī)器設(shè)備。截至評(píng)估基準(zhǔn)日9月30日，上述資產(chǎn)賬面價(jià)值約1.57億元，評(píng)估值為4.91億元，較賬面值增值3.34億元，增值率為212.55%。經(jīng)與南方工業(yè)集團(tuán)協(xié)商，交易價(jià)格定為5.11億元，現(xiàn)金結(jié)算。
據(jù)了解，*ST嘉陵主營(yíng)業(yè)務(wù)為摩托車(chē)、全地形車(chē)產(chǎn)品以及通機(jī)零部件、汽車(chē)和摩托車(chē)零部件等，其中，以摩托車(chē)相關(guān)業(yè)務(wù)為主。受行業(yè)及自身經(jīng)營(yíng)因素影響，摩托車(chē)相關(guān)業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品銷(xiāo)量大幅下滑，盡管公司特種車(chē)業(yè)務(wù)發(fā)展良好，但仍難以扭轉(zhuǎn)整體經(jīng)營(yíng)不利的局面，公司主業(yè)長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)。2015年、2016年，*ST嘉陵分別虧損1.598億元、虧損3.077億元，今年前三季度凈利潤(rùn)3174.56萬(wàn)元，同比扭虧為盈。但扣除甩賣(mài)資產(chǎn)、政府補(bǔ)貼等非經(jīng)常性損益，虧損1.3億元。
在剩下的兩個(gè)月中，若*ST嘉陵除實(shí)現(xiàn)扭虧之外，仍需將-2.83億元凈資產(chǎn)填平，否則將被暫停上市。
此次出售資產(chǎn)，有望獲得非經(jīng)常性收益，從而實(shí)現(xiàn)2017年盈利，并實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)為正，避免因連續(xù)三年虧損而暫停上市。
大股東主導(dǎo)重大重組
*ST嘉陵公告，還透露了下一步重組的初步框架，擬繼續(xù)籌劃出售資產(chǎn)、并以現(xiàn)金或發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，但具體交易方式可能根據(jù)重組目的與交易對(duì)方溝通情況以及交易進(jìn)展進(jìn)行調(diào)整，尚未最終確定。
主要交易對(duì)方涉及公司控股股東南方工業(yè)集團(tuán)，同時(shí)可能涉及第三方，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。該次重組擬出售資產(chǎn)為上市公司下屬公司股權(quán)或非股權(quán)資產(chǎn)，擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的行業(yè)類(lèi)型初步確定為新能源行業(yè)。
*ST嘉陵公告還明確表示，不構(gòu)成借殼上市，這意味著本次重大資產(chǎn)重組，為大股東南方工業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的資產(chǎn)整合。
光伏制造資產(chǎn)有望注入
按照該公告“主要交易對(duì)方涉及公司控股股東南方工業(yè)集團(tuán)，同時(shí)可能涉及第三方”、“擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的行業(yè)類(lèi)型初步確定為新能源行業(yè)”。
南方工業(yè)集團(tuán)新能源行業(yè)資產(chǎn)包括天威新能源控股有限公司(天威新能源)。
工商資料顯示，天威新能源位于四川省成都，注冊(cè)資本8.87億元，中國(guó)兵器裝備集團(tuán)公司(南方工業(yè)集團(tuán))全資子公司保定天威集團(tuán)有限公司(天威集團(tuán))持股58.20%，成都先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資有限公司占22.20%，成都元宏創(chuàng)新投資公司占17.80%。
天威新能源主要從事光伏太陽(yáng)能中、下游產(chǎn)品——晶體硅硅片、光伏電池、組件、光伏系統(tǒng)工程的研究、制造、銷(xiāo)售和服務(wù)。公司分三期建設(shè)，總投資約125億，占地1000多畝。天威集團(tuán)(原保定變壓器廠)，始建于1958年，2008年1月成為中國(guó)兵器裝備集團(tuán)公司100%控股的成員企業(yè)。
